🤿 방산 골드러시 시대, K-무기가 '반짝'으로 끝나지 않으려면

• 재개된 부채한도 협상
• 마이크론 "매출 한자릿수 감소"

• 방산 골드러시와 러시아의 추락

• 압도적 1위 미국, 전통의 강자 유럽

• 우리는 빨리 만든다. 게다가 가성비까지

• 방산수출 4대 강국은 꿈일까

 딥다이브 레터를 쓰고 있는 이 시각, 미국 백악관에선 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장이 이제 막 만났을 겁니다. 부채한도 협상을 위해서 말이죠. 협상이 오후 5시 30분에 시작돼 그 결과는 레터에 담지 못하겠군요.

부채한도 협상을 기다리는 뉴욕증시는 혼조세를 보였습니다. 22일(현지시간) 다우지수는 0.42% 하락했고 S&P500과 나스닥지수는 각각 0.02%와 0.50% 상승했습니다.

지난 주말에도 재닛 옐런 재무장관은 또다시 “미국이 오는 6월 1일부터 채무불이행 상태에 빠질 수 있다”고 밝혔는데요. 그 시한이 이제 딱 열흘 뒤로 다가온 겁니다. 이날 오후 매카시 의장은 기자들에게 “(협상 중인 내용이) 우리를 올바른 길로 인도할 것”이라며 “오늘 밤 협상을 타결할 수도 있고 내일 할 수도 있다”고 밝혔는데요. 협상이 막판에 있는 듯하지만 결과가 나올 때까진 안심할 수 없긴 합니다.

이날 눈에 띄는 종목은 미국 반도체기업 마이크론 테크놀로지입니다. 이날 주가가 2.85% 하락했습니다. 지난 일요일 중국 당국이 마이크론에 대한 제재를 발표했는데요. 마이크론 제품에 심각한 보안 문제가 발견됐다면서 자국 IT 인프라 운영자에 구매 중단을 지시한 겁니다. 미국의 중국 반도체 제재에 대한 보복조치이죠. 중국이 미국 반도체 업체를 직접 제재하며 맞받아친 건 이번이 처음인데요.

이번 조치는 중요 IT 인프라를 운영하는 중국 대기업(주로 국유기업, 금융회사, 통신사업자, 클라우드 서비스 기업)에만 적용되지만, 실제 영향은 더 커질 수 있습니다. 월머헤일의 변호사 레스터 로스는 월스트리트저널에 “다른 중국 고객사도 마이크론 구매를 중단하고, 심지어 제품을 교체하라는 정치적 신호로 여길 수 있다”고 말했습니다.

마이크론 매출엔 직접적인 타격이 불가피해 보이는데요. 마이크론이 중국에서 거둔 지난해 매출은 33억 달러, 전체 매출의 11%에 달합니다. 이날 마이크론의 최고 재무 책임자인 마크 머피는 중국의 제재로 인한 예상 손실을 이렇게 설명했습니다. “현재 예상하기로는 낮게는 회사 매출 중 낮은 한자릿수 비율, 높게 보면 높은 한자릿수 비율의 영향이 있다.”

그럼 한국 반도체 기업은 반사이익을 얻게 될까요? 아무래도 이 부분이 관심사일 텐데요. 이에 대해 이날 월스트리트저널은 “중국의 마이크론 제재로 한국이 미묘한 상황에 처했다”고 보도했습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 중국 공장을 운영하고는 있지만, 미국 정부가 반도체 장비 반입을 허가(정확히는 수출통제 유예)해줘야 하는 상황입니다. 만약에 지난달 FT 보도대로 미국이 ‘마이크론의 중국 내 빈자리를 한국기업이 채우지 말라’고 요청한다면? 번스타인 리서치 애널리스트들은 “중국 내 반도체 사업에 대한 미국의 다른 제한을 고려할 때 한국기업이 미국의 요청을 무시할 가능성은 매우 낮다”고 내다봤습니다. By.딥다이브 

 올해는 한국이 무기를 만들기 시작한 지 50주년 되는 해입니다. 1973년에야 국산 소총이 처음 생산됐기 때문인데요. 그런 한국이 이젠 무기 수출로 세계 9위권 국가가 됐습니다. 특히 최근 2년 동안 유례 없는 속도로 빠르게 무기 수출을 늘려가면서 전 세계가 ‘K-방산’에 주목하고 있는데요.

세계 평화를 생각하면 안타깝지만 러시아-우크라이나 전쟁이 K-방산엔 기회로 작용한 게 사실입니다. 아울러 자칫 지금의 호황이 ‘반짝’하고 지나가버릴 가능성도 없진 않은데요. 기회를 잘 살려서 K-방산이 한단계 도약할 수 있을까요. 산업연구원에서 방위산업 연구를 담당하는 장원준 연구위원을 인터뷰했습니다.

🌊방산 골드러시와 러시아의 추락

• 러시아-우크라이나 전쟁으로 각 국이 앞다퉈 국방예산을 늘려잡으면서 ‘방산 골드러시 시대’가 열렸습니다. 러시아의 무기수출 시장 위상이 떨어진 대신 미국을 포함한 다른 주요국 방위산업이 호황을 맞았습니다.

• 무기 수출 시장에서 한국은 가성비와 납기 능력으로 두각을 보이고 있습니다. 10여 년 동안 연 20억~30억 달러 수준에 머물던 방산 수출 규모가 지난해 170억 달러까지 늘어났습니다. 

• K-방산이 ‘틈새시장용’이고, 반짝하다 끝날 수 있다는 우려도 많습니다. 실제 과연 내년 이후에 얼마나 더 수주할 수 있을지는 불투명하고요. 하지만 목표는 높게 잡았습니다. 2027년 글로벌 방산 수출 4대 강국을 목표로 합니다.
• 목표를 이루려면 정부는 지원을 늘리고 기업은 글로벌 대기업으로 커나가야 합니다. 이를 위해서는 국민들의 지지도 뒷받침돼야 합니다.

무기기술 스타트업이 ‘죽음의 계곡’에 빠지는 이유(NYT) 흔히 방위산업을 설명할 때 ‘보수적’이라고 하죠. 정부(국방부)가 수요자이다 보니, 확실히 검증된 제품이 아니면 좀처럼 사지 않으려고 하기 때문인데요. 게다가 구매 결정에 필요한 절차(몇년 치 구매 계획 수립, 의회 예산안 통과 등)도 복잡하고 오래 걸립니다. 바로 이 점 때문에 무기 기술을 개발하는 스타트업들이 어려움에 빠졌다고 뉴욕타임스가 보도했습니다. 12개 무기 기술 관련 스타트업을 인터뷰했는데요. 국방부는 이런 스타트업에 소액의 보조금과 단기 계약을 제공하고는 있지만, 좀처럼 충분한 규모의 구매 계약으로 이어지지 않고 있습니다. 너무 많은 관료주의 탓이라는데요. 특히 과거 방산 비리 스캔들 이후 펜타곤이 위험회피를 위해 더 움츠러들었다는 설명입니다. 이 때문에 투자금이 바닥날 지경인 스타트업들은 직원을 해고하며 ‘죽음의 계곡’을 견뎌야 하는데요. 우크라이나 전쟁에서 여전히 소총, 대포, 곡사포 같은 20세기 무기로 싸워야 하는 이유이기도 합니다.

엑손모빌, 아칸소에 리튬 광산 개발한다(WSJ) 미국의 인플레이션감축법(IRA)의 본질이 광물자원을 둘러싼 패권싸움이라는 이야기, 예전에 인터뷰를 통해 전해드린 적 있는데요. 실제 이런 움직임이 본격화했습니다. 엑손모빌이 리튬 생산을 목표로 상당량의 아칸소 땅을 1억 달러 넘게 들여 사들였다는데요. 막대한 분량의 리튬이 매장돼 있을 거라고 믿어지는 지역이라고 합니다. 추정치가 약 400만 톤에 달한다는데요. 단순 계산으로는 5000만 대의 전기차에 전력을 공급할 수 있는 수준입니다. 미국은 한때 세계 최대 리튬 생산국이었지만 그동안 생산량이 급감해 지금은 중국 등 다른 나라에서 수입해와야 하는데요. 이제 다시 미국 내에서 리튬 생산을 늘려나가고 있는 겁니다. 돈과 기술은 물론 자원까지 풍부한 미국의 전기차 질주가 시작되려나요.